USA ENTRA EN TENDENCIA TERCIARIA BAJISTA

USA acaba de confirmar un doble techo de cambio de tendencia terciaria bajista, con lo que lo normal es que durante el próximo mes no se superen nuevos máximos y caiga la bolsa.

A muy corto plazo debería caer sin problemas al zonal 2.090 - 2.097 sin rebotar. Una vez en esa zona los que vayan a corto plazo y en función de lo que haga el precio pueden valorar cerrar cortos con la idea de esperar un rebote y volver a abrir cortos  en zonas de una hipotética vuelta a la rotura.

Estando en el mes de mayo y con varios meses laterales, ésta señal vuelve a encender las alarmas de los que buscan cortos, pues la estacionalidad es propicia para ver caídas de mayor calado de lo que hemos visto hasta ahora. Tiempo al tiempo pero yo no estaría largo en las bolsas.

GRÁFICO DE 60 MINUTOS DEL MINI SP 500 EN PERIODO DE 10 DÍAS. CONFIRMA DOBLE TECHO DE MANUAL CON IMPLICACIONES BAJISTAS

Hoy me he puesto corto como se puede ver en cartera.

PD 1: Hoy 27/05/15 a las 18:30  aprovechando que el precio ha vuelto a la rotura: ABRO UN SEGUNDO LOTE DE CORTOS EN EL SP 500 POR 20.000 € A 2.118 PUNTOS. CON STOP SI SUPERA 2.122 PUNTOS. A LAS 20:00 SUBO EL STOP A 2.125 PUNTOS. A LAS 21:00 LO SUBO A 2.128 PUNTOS. OBJETIVO 2.086 PUNTOS.

PD 2: Hoy 29/05/15 a las 13:09 bajo el STOP del primer lote de 2.139 a 2.128 para reducir el riesgo.

PD 3: hOY 02/06/15 a las 0:45 cierro mis cortos en el SP 500. Se han cerrado a 2.113 puntos los 2 lotes. Recuerdo que los lotes éran:

- 26/05/15 ABRO CORTOS en el SP 500 (no el mini SP 500) A 2.117,50 PUNTOS POR 20.000 €. CON STOP SI SUPERA LOS 2.128.

- 27/05/15 ABRO UN SEGUNDO LOTE DE CORTOS EN EL SP 500 POR 20.000 € A 2.118 PUNTOS. CON STOP SI SUPERA 2.128 PUNTOS.

En el primer lote se han ganado + 0,21 % (+42 €) y en el segundo + 0,23% (+47 €). En total se han ganado + 89 € que quedan reflejados en cartera.

El precio ha vuelto a hacer cosas raras y he preferido salirme.

PD 4: Hoy 03/06/15  a las 16:06 ABRO CORTOS EN EL SP 500 POR 40.000 € A 2.113 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 2.128 PUNTOS.

Tras éstos vaivenes de lateralidad es probable que podamos ver la rotura definitiva de los 2.059 puntos y entre en una tendencia secundaria bajista de 2 a 6 meses de duración.

El Ibex está dibujando un H C H durante el mes de mayo que confirmará si pierde los 11.150 puntos. Y que por la cercanía del siguiente soporte (10.920) es relevante pues si perfora el primer soporte es probable que lo haga también el segundo, activando entonces una tendencia secundaria bajista de 2 - 6 meses de duración.

PD 5: Hoy  a las 21 h 04/06/15 bajo el stop del SP 500 desde los 2.128 a 2.124 puntos.

PD 6: Comentario de hoy  09/06/15  a las 13:31. Hoy puede haber rebote (ojo rebote dentro de una tendencia bajista) que puede llevar al SP 500 a 2.100 - 2105 zonales y al Ibex a 11.100 zonal. Desde esas zonas lo normal será ver mas caídas.

PD 7: Comentario de hoy 17/06/15 a las 10:57. El SP 500 está dibujando un H C H invertido de cambio de tendencia. De momento la tendencia sigue bajista pero hay que estar atentos a la figura porque si supera los 2.117 confirmará el cambio de tendencia y habrá que cerrar cortos. Por ello bajo el stop a esos 2.117 puntos.  No se si querrán hacer o no la marranada de subir al SP 500 a los 2.130 - 2.160  para quitarse de encima a los cortos y después caer con fuerza. En el caso de que lo hagan yo cerrare mis cortos a 2.117 y esperaré en liquidez a que llegue a 2.130 - 2.160 para buscar algún giro de mercado en el que ponerme corto nuevamente.

PD 8: Hoy 18/06/15 a las 12:14 cierro mis cortos en el SP 500. mi posición era ésta:

- 03/06/15 ABRO CORTOS EN EL SP 500 POR 40.000 € A 2.113 PUNTOS. STOP SI SUPERA LOS 2.117 PUNTOS.

Los he cerrado a 2.100 con un beneficio de + 0,61 % (+ 246 €).

PD 9: Hoy 18/06/15 a las 12:17  Pongo una orden pendiente de LARGOS por 40.000 € en el SP 500 si supera los 2.110 con stop si baja de 2.086. El objetivo sería un movimiento rápido a los 2.130 - 2.160 puntos donde dibujaría un potencial doble techo y habría que esperar en liquidez para volver a buscar cortos cuando se den las señales óptimas para hacerlo.

PD 10: Hoy 18/06/15 ABRO LARGOS POR 40.000 € EN EL SP 500 (a 2.110) . STOP SI BAJA DE 2.086.  OBJETIVO 2.130 - 2.160

PD 11: Hoy 18/06/15 a las 18:40 cierro mis largos en el SP 500 comprados ésta mañana.

Se han vendido a 2.125 los comprados a 2.110. con + 0,71 % (+284 €). He preferido hacer caja pues se ha ganado en unas horas y podemos estar cerca de un techo de largo plazo.

EL PUNTO DE SALIDA ESTÁ CLARO

Actualmente estamos en un mercado lateral de indefinición en USA. Es un mercado difícil de predecir  por varios motivos, entre ellos destaco:

- Que el mercado está lateral en plazos largos y también en plazos cortos.

- Que el mercado lleva 6 años alcista en USA sin apenas correcciones, lo cual invita a extremar la precaución.

- Los mercados los están moviendo los bancos centrales. Esto lo vimos de buena tinta el año pasado cuando tras confirmar el DAX un cambio de tendencia con una figura fiable como lo es el  H C H se puso a subir sin parar anulando la figura bajista. Ese hecho costó que el blog cerrara en perdidas en el ejercicio 2014.

En un mercado así es muy difícil acertar en los pronósticos, aún así voy a seguir ciñéndome a mi método de análisis en el que es muy importante tener claros los niveles que separan las tendencias alcistas de las bajistas.

Dicho ésto hay un nivel clave en el SP 500 (no hablo ésta vez del MINI SP) que mientras no se perfore invita a estar largos: Es el 2.117 puntos. Mientras el SP 500 cotice por arriba de ese mínimo soy alcista y el SP 500 debería irse por técnico a 2.090 - 2.100 y el IBEX a 12.200 zonales. Pero como todo es tan raro en el entorno actual y las pistas falsas se suceden no mantendré posiciones alcistas en el IBEX si el SP 500 perfora los 2.117 puntos (es decir, con independencia de que el IBEX respete el stop que tengo en cartera).

PD 1: Hoy 22/05/15 a las 9:17 cierro mis largos en el IBEX. La posición era ésta:

- 18/05/15 ABRO LARGOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 11.298 CON STOP EN 11.100 Y OBJETIVO 12.200.

Se han cerrado a 11.580 puntos con un beneficio de + 2,49 % y + 499 €. Queda actualizada la cartera.

En USA se puede estar formando un potencial doble techo de cambio de tendencia, todavía no confirmado pero prefiero hacer caja y si hay que volver a tomar posiciones hacerlo desde liquidez.

PD 2: Hoy 25/05/2015 a las 10:10 ABRO LARGOS EN EL ORO A 1.204 POR 10.000 € CON STOP EN 1.200 Y OBJETIVO 1.226.

PD 3: Hoy 25/05/2015 a las 10:10 ABRO LARGOS EN EL GBPUSD (Libra - dolar) A 1.54890 POR 10.000 € CON STOP EN 1.54450 Y OBJETIVO 1.57300.

PD 4: Hoy 26/05/15 salta el stop del oro y el GBPUSD.

- El ORO se ha cerrado a 1.200 (las compradas a 1.204) con una perdida de - 0,33 % (-33 €).

- El GBPUSD se ha cerrado a 1,54450 (las compradas a 1,54890) con una perdida de 0,28 % (28 €).

En total se han perdido- 61 € que quedan actualizados en cartera.

PD 5: Hoy 26/05/15 pongo una orden de venta en el SP 500 (no el mini SP 500) SI PIERDE 2.117,50 PUNTOS POR 20.000 €. CON STOP SI SUPERA LOS 2.142.

OPORTUNIDAD EN EL IBEX

Durante varios años el IBEX estaba en tendencia bajista, mientras USA estaba alcista. Entonces la oportunidad era largos en valores fuertes USA y cortos en valores débiles en europa.

Eso ha cambiado pues han dejado de inyectar dinero en USA y han empezado a hacerlo en Europa. Ahora podemos aprovechar cancelaciones bajistas de USA como la que hemos vivido recientemente para  ponernos largos en lo mas fuerte. Y ahora el IBEX está fuerte.

El IBEX está dibujando un H C H invertido que confirmará cuando supere los 11.450 puntos. La proyección la tiene en 12.200 a alcanzar antes del próximo 20 de junio coincidiendo con la duración aproximada de una tendencia terciaria.

El SP 500 se puede ir a 2.190 - 2.200 durante las próximas sesiones antes de caer. Una cancelación bajista a favor de la tendencia primaria suele ofrecer un movimiento generoso antes de caer y hay que intentar aprovecharlo.

He decidido entrar ya en el IBEX aunque no haya roto los 11.450 porque la rotura de USA al alza apoya el anticipo de rotura en el IBEX, además de que las manos fuertes han comprado en las recientes caídas. El que quiera mas fiabilidad aunque a un precio mayor debería comprar por encima de 11.450 puntos.

GRÁFICO HORARIO EN LAS ÚLTIMAS 20 SESIONES DEL IBEX 35 DIBUJANDO UN POTENCIAL H C H INVERTIDO DE CAMBIO DE TENDENCIA TERCIARIA. IRÍA A FAVOR DE LA PRIMARIA Y LA SECUNDARIA ALCISTAS.

AJUSTES EN LA OPERATIVA

He dicho en varias ocasiones que una cosa son los análisis y otra es la operativa.  Se pueden hacer buenos análisis y una mala operativa y perder dinero. Por contra se puede hacer un mal análisis y una buena operativa y ganar dinero.

Por lo tanto la operativa (donde incluyo la gestión del capital) es para mi mas importante que los propios análisis. Precisamente publicando mi cartera cada año pretendo hacer una gestión integral de las inversiones, que se echa a faltar en la práctica totalidad de los blogs y analistas.

La inmensa mayoría de analistas (incluso los de mas renombre) solo hacen análisis, pero no comentan la operativa.   Lo importante y lo que distingue a un buen especulador de un aficionado es tener las narices de poner su cartera en tiempo real durante mas de 3 años y combinar sus análisis, con una operativa coherente con ese análisis y dejando claro cuanta pasta mete por operación, cuanto espera ganar y que límite de perdidas se pone. Es por ello que en mi blog reza bajo el nombre del blog  la frase ``gestor de capital y analista de bolsa´´, precisamente porque un  buen especulador es primero gestor de bolsa y en segundo lugar analista de bolsa y no al revés. Pese a esto, está lleno de blogs, artículos etc que solo hablan de análisis, pero prácticamente nadie habla de operativa, stop y gestión de capital, seguramente porque esto es mas aburrido y no vende tanto, cuando paradógicamente es lo mas importante.

El entorno actual es complejo para un analista técnico pues hay mucha lateralidad y la lateralidad no es amiga de un analista técnico. Yo he optado por invertir en indices hasta que se despeje el panorama y operar en tendencias menores y ajustando en ocasiones la operativa.

Éste es uno de esos casos. Por ello voy a hacer ajustes en mi operativa, bajo el stop del mini sp 500 a los 2.109 y objetivo de venta en 2.072  (ambos precio contado). Desde ahí haré caja y veré como se desarrollan las cosas para volver a tomar posiciones. La perdida del 2.055 puede ser buena zona estando en liquidez para  volver a abrir cortos con garantías. Éste es un ejemplo de una operativa coherente con mi análisis (bajista bajo mi criterio), en la que se gestionan riesgos (ajustando stop y asignando capital a los lotes) y en las que se opera con las mejores garantías posibles y la mejor relación riesgo beneficio posible.

PD 1: Hoy 14/05/15 salta el stop de mis cortos en el MINI SP 500. Mi posición era la siguiente:

- 28/04/15 ABRO CORTOS EN EL MINI SP 500 A 2.105 PUNTOS POR 30.000 € CON STOP SI SE SUPERAN 2.109 PUNTOS. (objetivo de venta inicial si llega a 2.072 el contado).

Se han cerrado a 2.109 los cortos abiertos a 2.105 con una perdida de - 0,18 %(- 57 €). Ya está actualizado en cartera. Permanezco en liquidez.

PD 2: Hoy 14/05/15   a las 20:20 ABRO CORTOS EN EL ORO A 1222 puntos POR 30.000 €. STOP SI SUPERA 1.230 Y OBJETIVO CIERRE 1.203.

PD 3: Hoy 18/05/15 salta el stop del oro, los cortos abiertos a 1.222 se han cerrado a 1.230 con perdida del - 0,65 % ( - 195 €).

PD4: Hoy 18/05/15 al cierre de sesión ABRO LARGOS EN EL IBEX POR 20.000 € A 11.298  CON STOP EN 11.100 Y OBJETIVO 12.200.